2015年以来，我国商业航天产业蓬勃发展，带动航天保险快速发展，对保险安排方式和承保模式提出新要求。传统航天保险市场如何应对新需求，成为当前重要挑战。
我国航天保险市场格局随2015年商业航天兴起发生改变，呈现保险标的多样化、风险划分细致化、合同关系复杂化等特点。
投保人与被保险人多样化
传统航天项目投保主体相对单一，而商业航天领域出现火箭制造方为火箭投保、卫星方单独投保卫星险的情况。同次发射可能涉及多张保单，由不同保险公司承保，保障条款存在差异。保险公司需有效管理承保能力，避免风险累积。
商业航天产业链涉及多种险种配置。
投保金额波动大
传统航天项目投保金额较高，地球同步轨道通信卫星价值多超1.5亿美元。商业航天单个项目保额普遍低于5亿元人民币，80%以上项目总保额不足2亿元。虽然单次保额低于保险公司承保能力上限，但高频发射（部分火箭年发射超10次）推高承保成本，形成风险大、收益低的局面。
保障范围复杂化
传统发射险保障期间从点火到卫星在轨初期（通常不超过1年）。商业航天因投保主体差异，保障期间划分更细致。例如当分离装置由卫星方自带时，火箭方保单只需保障至分离信号发出，卫星方保单则需覆盖分离阶段风险。近年卫星在轨赔案频发，保险公司对在轨险承保趋于谨慎。
投保险种创新化
除传统发射险、第三方责任险外，商业航天企业新增火箭发动机试车险、建造保险、营业中断险等需求。需保险公司结合本土特点创新条款设计，适应企业风险转嫁需求。
自然与意外风险范围扩大
除常规自然灾害外，空间环境变化（如太阳耀斑）构成特有风险。商业航天企业选址多考虑政策支持，对自然风险评估不足。大型设备运输风险突出，关键设备损坏可能导致发射延期。
责任风险广泛
贯穿研制、发射、在轨全流程，涵盖安全生产责任、产品责任、太空碰撞责任等。太空活动增多导致轨道碎片管理复杂化，提升碰撞责任风险。
技术风险不确定性高
技术瓶颈或微小缺陷可能导致任务失败。商业航天追求低成本快速迭代，潜在质量缺陷风险较高。同时面临知识产权侵权与被侵权双重风险，商业秘密保护尤为关键。
营业中断风险周期长
供应链中断可能引发生产停滞。卫星在轨故障导致的数据服务中断，重建周期可达数年，远超一般企业营业中断周期。
运营与市场风险复杂
人才流失风险、项目管理风险、合同管理风险构成内部挑战。外部面临市场需求误判、价格竞争、轨道频谱资源争夺等压力。
政策风险影响大
航天监管政策、许可制度变化直接影响企业运营成本。国际制裁等地缘政治因素已对我国商业航天企业造成实质性影响。
保险产品的选择
地面财产风险可通过企业财险、货物运输险及专项保险（火箭建造险、发射前险）覆盖。责任风险需配置安全生产责任险、产品责任险等。发射风险需传统发射险与在轨险组合，新增营业中断险附加保障。建议根据企业特性选择专利保险、信用保证保险等补充险种。
保险方案的设计
发射险投保金额需结合合同责任确定的保险利益，避免无利益投保。发射第三方责任险限额需符合监管部门要求（小型火箭5000万美元，大型火箭1亿美元）。保障范围需根据星箭分离责任具体划分，指标设计应充分考虑理赔可操作性。
安排模式的使用
建议由火箭制造方统筹同次发射的投保需求，通过专业经纪人统一安排，避免责任覆盖不全。对同型号高频发射，可采用敞口保单模式打包投保，降低单次安排成本。
风险管理的实施
对政策、运营等不可保风险，建议引入航天保险专业第三方机构：建立行业风险信息库，组织技术培训交流，开展企业专项风险评估，通过"保险增量、风险减量"提升风险管控能力。
商业航天发展推动保险市场革新。需通过"经纪人+财产公司"联动模式，针对企业不同发展阶段需求提供定制化解决方案，全面提升专业化服务水平。
